签单到手软@@，保单一摞又一摞@@，一场关于增额终身寿险@@的销售盛宴正在@@上演@@。
忙碌的代理人面对的是消费@@者如火的热情@@：刚兑打破@@，银行理财不再@@“保本@@”，存款利率告别@@@@3%时代@@，保险产品成了低利率大趋势下难觅的资产@@。
享受销售盛宴的同时@@，保险行业也不得不思考接棒产品难题@@，预定利率换挡之后@@，面对监管指导和利率长期走低的大@@趋势@@，该用什么产品来满足市场需求@@？
预定利率是人身保险产品定价的关键因子之一@@，也是寿险公司长期面临的一项系统性风险@@。在@@其他因素不变的情况下@@，如果预定利率下调@@，则代表保险产品消费@@者的保单利益将会降低@@，而保险公司的负债成本则下降@@，资产端压力也将得到缓解@@。在@@可以预见的行业保费增长再度放缓中@@，如何做好其中@@平衡至关重要@@。
头部@@寿险公司平安人寿在@@近期做出了尝试@@。
2023年@@7月@@1日@@，平安人寿上市了一款名为@@“金越尊享分红@@”的分红型@@增额终身寿险@@@@，定价利率@@、保额增长系数@@均为@@2.5%，增额寿的形式使现金价值持续增长@@，而自身投资实力加持下@@，分红又能为客户带来可期的收益@@。
显然@@，在@@行业徘徊在@@十字路口之时@@，作为头部@@险企之一@@，平安人寿在@@重要节点为行业高质量发展前路选择了新方向@@。
01
利率长期走低趋势明显@@
6月@@8日@@，工行@@、农行@@、中行@@、建行@@、交行@@、邮储银行六家国有大行官宣下调人民币存款挂牌利率@@，告别@@“3时代@@”，全部降至@@2.5%及以下@@。在@@此之前的@@2022年@@，银行存款利率已经在@@@@4月@@和@@9月@@进行了两度调整@@。
也正是因为此@@，经历了资本市场波动@@、银行理财收益跌破净值之后@@，消费@@者在@@诸多不确定性中将寻找安全资产的目光转移到保险行业@@。
另一边@@，资产估值的风向标十年@@期国债的收益率正在@@跌破@@2.75%关键值@@，利率长期走低趋势明显@@。
利率作为保险精算假设中的一个重要参数@@，利率影响着保险产品的定价@@、保险资金的投资收益@@，并最终影响保险公司的盈利能力@@。而预定利率指的是保险公司在@@进行产品定价时@@，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年@@收益率@@。
预定利率高产品备受消费@@者青睐@@，竞争优势明显@@，但也容易为保险公司集聚利差损风险@@。2019年@@之前@@，备案类保险年@@金产品的预定利率上限为@@4.025%，后来降至@@3.5%。
今年@@@@3月@@，银保监会组织@@20余家人身险公司开展围绕普通险预定利率分布@@、分红险预定利率和分红水平等公司负债成本情况的调研@@，一时间@@，预定利率即将下调之声风起@@；4月@@下旬@@，监管进行窗口指导@@，要求寿险公司调整新开发产品的定价利率@@@@。这也意味着@@3.5%预定利率时代@@也将结束@@@@。
迷茫的消费@@者在@@找到了市场中找到了保险这一相对更有竞争力的金融产品@@，已经经历了几年@@低迷期的保险行业也迎来了恢复性增长@@。
02
新周期如何提高保险产品竞争力@@？
享受其中@@的同时@@，保险从业者们也开始思考@@，预定利率下调之后@@，面对消费@@者的期盼@@，该如何在@@响应监管把控风险的基础上@@，满足消费@@者的财富管理需求@@？
从国内目前主流寿险产品类型来看@@，在@@精算假设的投资收益率下@@，产品盈利水平对利率的敏感性由高到低依次@@为传统年@@金类和储备型业务@@、分红险和万能险@@产品@@、纯保障型产品@@。其中@@，年@@金类和增额终身寿等储备型产品对利率的敏感性最高@@。也正是因为此@@，一旦定价利率@@进行调整@@，其受到的影响首当其冲@@。
回顾近些年@@保险市场的增长@@，增额终身寿险@@是拉动主力@@。究其原因不难发现@@，增额终身寿的快速增长有其合理性@@，特别是在@@利率不断下行@@、银行理财产品打破刚兑@@、银行存款利率不断走低等市场环境下@@，其迎合了消费@@者长期财富管理的需要@@。目前环境来看@@，客户上述需求并未发生明显变化@@。
当下并不是保险行业预定利率的第一次@@换挡@@，1996年@@至@@1999年@@间@@，央行连续下调银行存款利率@@，3年@@里银行一年@@期存款利率从最高的@@10.98%直接降至@@2.25%，保险产品的预定利率也一度从@@1998年@@的@@8.8%高点降至@@2.5%。
彼时@@，面对环境变化@@，保险公司尝试推出更多@@元化的保险产品如分红险@@、万能险@@、投连险等@@，并受到广泛欢迎@@，特别是分红险产品@@，其占比一度高达@@90%。
其受青睐原因不外乎分红险产品除具有传统寿险产品的特点之外@@，还有值得期待的非保证收益部分@@。它使得投保人可以在@@投资环境差的年@@份因最低保证利率而拥有安全垫@@，在@@市场环境好的时候@@，还可以通过分红账户与@@保险公司共享经营@@、投资成果@@。
03
金越尊享分红@@应运而生@@
平安人寿的平安盛世金越尊享分红@@保险产品计划@@（以下简称@@“金越尊享分红@@”）的诞生与@@此有着很大程度的相似性@@。
拆解产品来看@@，金越尊享分红@@由平安盛世金越@@（尊享版@@23）终身寿险@@（分红型@@）、平安聚财宝@@（2021）终身寿险@@（万能型@@）组成@@。
根据原保监会要求@@，在@@1999年@@之后@@，中国保险产品的定价利率@@曾连续十几年@@维持在@@@@2.5%的水平@@。尽管利率下行趋势明显@@，平安人寿的金越尊享分红@@仍然保持了定价利率@@@@、保额增长系数@@2.5%的水平@@，极具竞争力@@。
更为值得一提的是@@，金越尊享分红@@还附加了分红和万能账户@@，客户每年@@可参与@@盈余分配@@，保单红利进入聚财宝万能账户二次@@增值@@，通过保单分红和聚财宝账户相结合实现财富三级联动@@。
2022年@@8月@@，中国平安以@@2021年@@度@@1996亿美元的营业收入位@@列全球@@500强榜单第@@25位@@，全球金融企业排名第@@4位@@。无论是从其经营红利还是投资能力均值得期待@@。
随着中国居民对财富积累@@、子女教育@@、养老规划@@、家庭保障的风险认知愈发全面@@，也对保险迎合居民多样化风险管理需求的功能提出了新的要求@@，如何更好地发挥保险抵御风险的优越性@@，需要保险行业在@@产品供给和服务方面加强创新@@。
据了解@@，金越尊享分红@@设计灵活@@，投保年@@龄跨度高达@@75年@@（0-75岁@@），还提供了趸缴@@、3年@@—20年@@等不同缴费期限可选@@。在@@服务上@@，还对接了@@“平安臻享@@RUN健康服务权益@@”、居家养老@@、高端康养等多项权益@@。
目前高净值客户已经成为行业竞争蓝海@@，如何更好地服务高净值人群也成了金融机构的新考题@@。为了满足客户财富传承等需求@@，金越尊享分红@@还支持双被保人设置@@，可延长当年@@度@@保额及现价的增长周期@@，客户可通过双被保人变成单被保人的操作@@，将这份保单传承给孩子@@。与@@此同时@@，金越尊享分红@@和聚财宝均可提供保单贷款@@，满足客户临时用钱需求@@。
对于保险公司来说@@，面对低利率风险@@，创新保险产品是机构重要的应对手段@@。金越尊享分红@@正是尝试建立了分红加万能的方式@@，使得消费@@者与@@保险公司共享高质量发展成果@@，该创新或将引起行业主流产品的新潮流@@。
在@@经济弱复苏的过程中@@，投资端的不确定性仍然明显@@，提前进行产品切换有助于平衡险企的经营压力@@。面对投资者不减的需求@@，提供灵活的多账户选择助力财富多方位@@升级也是机构应对当下环境的一种创新@@。
只有贴近客户需求@@，不断在@@产品供给侧推陈出新@@，才能在@@市场上真正的行稳致远@@。平安人寿作为行业头部@@寿险公司@@，一直凭借着自身强大的创新精神和前瞻性思维引领着行业的发展与@@转型@@，此次@@推陈出新的金越尊享分红@@也定将在@@市场中赢得客户的高度认可和广泛赞誉@@。
