2023年@@制药@@洁净工程@@行业的市场走势分析@@

作者@@：万事达洁净沈奕杰@@

一个不得不接受的事实是制药@@厂房的建设及整个制药@@行业@@@@，在@@过去的一年@@里发生了前所未有的大滑坡@@。从国家统计局公布的数据来看@@，医药制造业@@的累计增加值和@@固定资产投资累计增长这两个数值早在@@@@2022年@@的@@5月@@左右就已经低于制造业平均水平@@。

以@@制药@@洁净工程@@行业为研究的课题其实涉及到多个领域@@，其中包@@含医药行业@@、医药制造业@@、工程行业等@@，若要进行客观公允的行业分析还离不开对国际关系@@、政策@@、金融等领域的结合@@。本文将从制药@@的宏观趋势@@@@、具有前景的细分领域@@、厂房洁净装修@@的发展方向三个领域来分析行业的未来走向@@。

制药@@的宏观趋势@@

在@@医药行业整体下滑的这一年@@里@@，制药@@、工程行业的专家学者们几乎都没有表现出太大的担忧@@，并表现出了对制药@@行业@@的长期看好@@，认为肯定会重新回暖@@。其理由也普遍一致@@，即我国已经步入不再贫穷的老龄化社会@@，患者群体的规模和@@消费@@力足够支撑医药行业的长期向好发展@@。但是@@要问到回暖的拐点什么时候来@@，需要多久回到@@之前的水平@@，得到的答案就并不那么明确了@@。

要分析这个问题@@就避免不了结合当前的大环境@@，分析国内外的因素是哪些能对制药@@行业@@造成主要影响的@@。

先从内部因素来看@@，不少的从业人员把疫情放开之后@@，行业没有回暖@@、甚至更遭的现象归结为市场恐慌情绪没有释放殆尽@@，这样的观点@@似乎缺乏了一些依据支撑@@。按理来说@@，在@@国内放开疫情管控的那一刻@@，即可视做为@@“市场底@@”，没有回暖一定是有些别的原因@@，我们认为外部因素的影响要远远大于内部因素@@。在@@今年@@@@欧美银行接连暴雷的@@“金融危机@@”的阴霾下@@，国内投资受影响是说得通的@@，好在@@目前来看这方面@@的影响已经在@@变小@@。回到@@医药制造业@@，对于内部会不会有@@“政策@@底@@”这个问题@@，可以@@先试想一下@@，什么样的政策@@能有效提振市场@@？会不会有类似在@@集采价格上放松这样的强力政策@@出台@@？答案显然是否定的@@，因此在@@政策@@方面@@@@，即使有利好的新政出台@@，短期内也是无法形成@@医药市场@@强力快速的反弹的@@。

大环境的外部因素讨论起来则更加复杂@@。首先是地缘因素带来的成本还会不会持续@@？而目前的现状是@@，今年@@@@4-5月@@的数据@@，大多数的原料药价格是在@@下降的@@，而且@@是成交数上升@@、价格下降@@，这一点对当前的影响是利好的@@。第@@二点从大国关系上@@，对接下来的国内@@医药市场@@走势影响@@。本质上大国关系之争在@@生物技术领域@@，我们可以@@简单的理解为是对世界第@@@@ 一大经济体@@之争@@，其中的技术封锁@@，甚至可能还有应用领域@@、产品的封锁都是奔着这个目的@@，目前我们保持@@GDP增速在@@美国的@@2倍这个增长下@@，乐观估计在@@@@2030年@@超过美国@@，最迟在@@@@2035年@@也会超过@@，成为世界第@@@@ 一大经济体@@。也就是说在@@这@@10多年@@时间里@@，尤其是生物技术还作为我们的战略新兴行业@@，必然是要顶着巨大外部压力@@，也必然是上行的@@。

对于外部因素的主要应对@@，其实就是我们这两年@@经常听到的@@：以@@国内大循环为主@@，国内国际双循环为辅@@。其含义是要改变以@@往经济发展以@@贸易为主@@，且@@“两头在@@外@@”的格局@@。思考清楚这个大方向@@，也就能理解了为什么原料药@@、CMO/CDMO这些最近发展得不错了@@。

以@@上是通过内外部大环境的分析@@，让我们对@@制药@@行业@@大趋势的判断@@，和@@以@@人口变化为出发点的逻辑不同@@，但都对制药@@行业@@大方向向好的趋势是一致的@@。至于今年@@@@的@@下半年@@是不是会转好@@，这里有两个比较能带来小信心的数据@@，给大家分享@@一下@@。

第@@ 一个数据是根据医药企业上市公司的年@@报数据做出的统计@@，可以@@看到在@@医药行业的细分产业里@@，CRO和@@医药零售的数据表现明显是要好过于其他领域@@，在@@上游研发@@和@@下游销售都有较好表现的情况下@@，制药@@回暖是有较大支撑的@@。不同于其他行业@@，制药@@上下游的增长能带动中游@@，而非中游制药@@的不景气拖累上下游@@。

第@@二个数据是从业人员数量@@，其实这一年@@来频繁的有看到药企裁员的报道@@，但是@@从这个数据来看@@，我们可能被信息茧房束缚了@@。这个数据的统计口径比较清晰的@@，是从上市企业中公布的员工数量整理统计得出的@@。我们认为药企裁员的错误印象可能有@@2方面@@：1是大多是国外企业的消息@@，让我们误判国内形势@@，2是国内虽然也有裁员但数量不多@@，不及增员数量@@。所以@@从这个数据来看国内的生物医药大趋势还是比较乐观的@@。

总体来看@@，制药@@在@@今年@@@@下半年@@的@@走势大概率是温和@@回暖@@，慢慢回归到好于制造业的平均水平@@。

具有前景的细分领域@@

在@@当下的细分行业中@@，我们能看到一些领域还是有比较明确的高增长@@，去年@@已经有分享@@过抗体@@@@、CGT、CMO/CDMO、乃至化妆品等行业的向好趋势@@，通过这个章节的数据@@，可以@@看看这里面得到验证的以@@及新发现未来高增长的领域@@。

在@@CXO领域今年@@@@已经能发现有显著的增长@@，以@@在@@@@2022年@@制药@@一级市场的投融资统计数据为佐证@@，这是来自中国医药企业管理协会投融资服务专委会的一份数据@@，在@@类别的分类上@@，生物药占主要占比的结果我们并不意外@@，但是@@CXO（主要是@@CRO和@@CMO）所占的金额能达到生物药的近三分之一@@。

从数据来看@@，一方面@@是在@@创新药领域中肿瘤相关领域依旧是最火的@@，但其占比在@@减少@@，整个趋势更加健康@@。在@@未来市场规模庞大的几个领域@@，像@@CGT、抗体@@、mRNA都是已经明确看到有巨大市场的@@，而这些细分领域除了属于生物医药这个概念以@@外@@，还可以@@属于@@——合成生物学@@。

自从@@2022年@@9月@@12日@@，美国启动@@《国家生物技术和@@生物制造计划@@》，这一计划所针对的技术核心直指合成生物学@@@@，引发了市场的广泛关注@@@@。相比其他生产方式@@，生物制造的核心优势在@@于凭借助细胞工厂的高效代谢系统降低成本和@@减少排放@@。

去年@@开始@@@@，行业的各个论坛@@、讲座都已经开始把合成生物学@@这个概念拿出来讲了@@，足以@@体现大家对此的关注@@度@@。在@@2021年@@开始@@，合成生物学@@市场规模暴增的点@@，是在@@于医疗领域@@，这里的医疗包含制药@@@@。

合成生物学@@在@@医疗健康多个细分领域得到广泛应用@@。不仅可以@@通过设计全新的细胞内代谢途径@@，使医药产品能够通过微生物细胞利用廉价糖类等原料进行合成@@，还可以@@根据不同的疾病和@@致病机制@@，进行人工设计@@、构建适宜的治疗性基因回路@@，在@@载体的协助下植入人体@@，通过纠正机体有功能缺陷的回路@@，实现治疗疾病的目的@@。

除了在@@医药医疗领域@@，合成生物学@@在@@化工@@、农业@@、食品@@等领域@@，虽然目前研发@@落地不多@@，但也是重要的发展方向@@。医药领域在@@合成生物学@@的研究进度快是有其逻辑因素在@@里面的@@，一方面@@和@@细胞领域有很高的专业度重合@@，一方面@@药企的研发@@投入也最大@@。但是@@在@@落地产业化的过程中@@@@，有另外两个重要因素@@：一是商业上可行@@，合成生物学@@在@@这几年@@才快速发展的原因是其能做到很好的降本@@，让生物方式的成本低于了化学合成的成本@@；二是商业上追求回报快@@，医药的注册审批流程@@、临床等等往往耗时长久@@。

所以@@我们可以@@大胆的预测@@，在@@合成生物学@@产业化应用上@@，很可能药企把技术研发@@出来之后@@，在@@双碳@@、食品@@、化工这些领域上投入应用@@。而这些应用脱离不了菌种改造@@、代谢调控@@、分离纯化这些@@“制药@@工程@@”的专业流程@@。行业的横向发展在@@未来@@5年@@或许也有不小的增量@@，我们过去几年@@就看到发酵在@@食品@@领域的扩张@@。

制药@@厂房洁净装修@@的发展方向@@

相比传统的@@制药@@厂房建设@@，仅仅满足建筑标准@@、工艺要求@@、洁净要求之外@@，我们发现如今需要综合考虑的影响因素更多@@了@@。

从短期来看@@，“碳达峰@@、碳中和@@@@”对所有工业建筑都提出了新的要求@@，而洁净生产车间又是用电的@@“大户@@”。2022年@@8月@@19日@@，上海张江的业勃林格殷格翰获得由中国广州碳排放权交易中心有限公司@@（广碳所@@）和@@德国莱茵@@TV颁发的碳中和@@@@认证证书@@，标志着该工厂成为了中国制药@@行业@@首家获国内外权@@ 威认证的碳中和@@@@工厂@@。随后中国节能协会发布了@@《零碳工厂评价规范@@》。对于洁净厂房的建设目前能看到的有下面几点影响@@：1是洁净区的面积@@、准确说是体积上的控制@@，越来越小@@；2是单方造价越来越高@@，目前省电这一块很大程度还是靠数控系统@@，检测传感器会多@@；3是在@@各种管道上会比以@@往更复杂@@，类似热能回收@@、废弃物管理等等@@。

值得注意的是@@，根据中国药品风险预警平台@@的统计@@，我国药企受罚原因统计中@@，废水@@、废弃的处理占主要原因@@，这当然有运维过程中@@的不规范@@，但在@@前期设计施工过程中@@的合理@@、适用对药企而言同样重要@@，在@@我们追求数字化@@、追求双碳之前@@，对基础痛点的解决其实还有很大进步的空间@@@@。

从中期来看@@，药厂在@@规划设计上也不可避免在@@一二线城市面临@@“提容增效@@”的局面@@。在@@去年@@的@@主题分享@@中有说到@@，当时根据对我们@@“十四五@@”规划的解读@@，预测了工业用地供应量的减少和@@容积率的上升@@，这个观点@@时至今日@@从数据上看@@，大体是正确的@@。

因为一二线城市的用地稀缺@@，工业用地开始取消@@4.0容积率的上限@@，让可以@@上楼@@的行业@@“上楼@@”。佛山@@、深圳@@、东莞@@、苏州@@、青岛等地在@@@@2018-2021年@@已出台工业上楼@@@@相关细则@@。《国家发展改革委关于推广借整深圳@@经济特区创新举措和@@经验做法的通知@@》明确提出推广@@“工业上楼@@@@”模式@@。从今年@@@@一线城市工业用地的推出也能感知一二@@，某些区域已经可以@@最@@ 高达到@@6的容积率@@。其中不可避免的层数的上升@@，以@@及工业@@、仓促@@、办公@@、生活区不再分栋@@，都在@@消防规范上对设计提出了更严的要求@@。

从长期来看@@，今年@@@@火出圈的@@GPT/AI人工智能在@@我们日@@常生活工作中必然带来各方面@@的影响@@。首先目前的@@AI技术简单来说是依靠大量的数据投喂的@@，比如医药从前年@@就开始的使用@@AI研发@@，最终实现的是类人话@@，离智能还是有一定差距的@@。所以@@未来在@@药厂和@@药厂建设中@@，AI能有多大应用@@，首先是取决于哪些领域是可以@@提供大量数据源的@@。

基于这个原理@@，所以@@当下布局数字化的成度越高@@，其实在@@@@AI的后续应用上更加有利@@。于设计@@、施工企业而言其实就变成了两点@@，一个是同样在@@工作过程中@@的数据留存越多@@、颗粒度越细@@；另一个是在@@@@制药@@厂房建设@@过程中@@，系统化的为药厂提供采集数据的硬件@@。